Setelah tragedi keluarga, jenius kung fu Li Fong terpaksa meninggalkan rumahnya di Beijing dan pindah ke New York City bersama ibunya. Ketika seorang teman baru membutuhkan bantuannya, Li mengikuti kompetisi karate – namun kemampuannya saja tidak cukup. Guru kung fu Li, Mr. Han, meminta bantuan Daniel LaRusso, tokoh asli Karate Kid, dan Li belajar cara bertarung baru, menggabungkan dua gaya mereka menjadi satu untuk pertarungan bela diri ultimate.